Capitol Hill es una de las áreas residenciales más antiguas de Denver. Su desarrollo empezó gracias en gran parte a la labor de dos caballeros, Horace A.W. Tabor y Henry C. Brown. Hasta la llegada de Tabor en la década de 1880, el desarrollo de Denver se estaba realizando desde el centro de la ciudad hacia el noroeste, en las cercanías del Río Platte Sur. Tabor adquirió terrenos al este de Larimer Street y quería que la ciudad se desarrollara hacia el este. Para procurar tal desarrollo, construyó la famosa Tabor Grand Opera House (La Gran Casa de la Opera Tabor), en la esquina de las calles 16 y Curtis.
En esos tiempos, las actividades de construcción empezaron en el sitio que Henry C. Brown había donado al Estado de Colorado para el Capitolio, al borde de una colina que tenía vista hacia las montañas. Esa loma era conocida como Brown’s Bluff (Fanfarronada de Brown), que en doble sentido victoriano se refería a la idea desbaratada de desarrollar un terreno tan lejos del centro de la ciudad.
Estos dos actos sirvieron para hacer girar el desarrollo del distrito comercial de Denver hacia el este. A medida que el distrito comercial avanzaba, la sección residencial se le adelantó y ocupó la “casi pradera alta” conocida como Capitol Hill (Loma del Capitolio).
Para finales de la década de 1880, Capitol Hill estaba completamente diseñada y ya se había realizado un considerable desarrollo al este del Capitolio y a lo largo de las líneas del tranvía en Colfax a Alta (hoy conocido como la Calle Ogden). Fue en Capitol Hill donde las familias adineradas de Colorado construyeron sus mansiones. La arquitectura era tan ecléctica como sus habitantes, de Renacimiento Griego Temprano, a Tudor y a Victoriana. La Mansión de Molly Brown (que está en la Lista de Lugares Sobresalientes de Denver, al igual que en el Registro Nacional de Lugares Históricos), es una de las casas que todavía existen de ese período. La prominencia de Capitol Hill como “el área residencial de moda” continuó hasta después de principios del siglo 20; pero a medida que la ciudad crecía y prosperaba, las familias de fortuna empezaron a moverse más hacia el sur y al este en las áreas del Country Club y el Parque Cheesman.
Después de 1910, la fisonomía de Capitol Hill cambió rápidamente. En la etapa inicial de 1929, el primer Plan Maestro de la Ciudad describe a Colfax Este como “la anterior calle residencial principal, y ahora en su mayoría zonificada para negocios y la principal arteria a través del distrito de departmentos de Capitol Hill”. El área residencial ya era una versión menos exagerada de lo que se ha convertido hoy en día.
Durante la Segunda Guerra Mundial, Capitol Hill proveía habitaciones y apartamentos a personas que no podían encontrar vivienda en ninguna otra parte. Estos apartamentos, que no estaban bien conformados, fueron reconocidos anteriormente en 1955 con una zonificación residencial en esta área (R-3) de gran densidad. Esta zonificación marcó el principio de la decadencia de Capitol Hill como distrito de hogares bien balanceados para familias. Las valorizaciones infladas de los bienes raíces causadas por la ubicación central de esta área residencial y de su proximidad al centro de la ciudad, aceleró esta tendencia. Hoy en día, menos del 4 por ciento de edificaciones en Capitol Hill son unidades para familias; 22 por ciento de todas las unidades han sido convertidas en casas o pequeños edificios de apartamentos, y casi el 75 por ciento son grandes edificios de apartamentos o complejos de vivienda. Tiene la mayor densidad de población en la ciudad.